AI 옥석 가리기 시작...수혜 기업은?

AI 업체들에 대한 옥석 가리기가 시작되고 있다. 시장에서는 정부의 대규모 지원 정책 예고와 함께 AI 관련 업체들에 대한 기대감이 커지고 있다.

이재명 정부는 2030년까지 AI 분야에 100조원을 투입한다는 계획을 세운 상태다. 이를 위해 최소 5만개 이상의 고성능 그래픽처리장치(GPU) 확보와 AI 전용 신경망처리장치(NPU) 개발에 나설 예정이다. AI 데이터센터와 클러스터도 전국에 구축한다.

이 중 GPU 확보는 AI 발전에 필수적인 조치로 평가 받는다. AI에서 학습 및 추론 프로세스를 가속할 수 있기 때문이다. GPU를 사용할 경우 CPU를 사용할 때보다 AI 모델을 더 빠르게 개발할 수 있게 된다.

김준태 동국대학교 컴퓨터·AI 학부 교수는 “대부분은 생성형 AI 등을 개발하는데 GPU 같은 하드웨어적인 자원이 많이 필요하다”며 “한국형 모델들을 개발하는데 지원을 투입할 것이라 보며 100조원을 투입하니 정책적 효과가 어느 정도 있을 것”이라고 설명했다.

김장현 성균관대학교 인공지능융합 교수는 “AI 코어기술 개발과 기존산업에 AI를 접목하는 AI 플러스 X 측면에서 100조원이 집행될 수 있다”며 “대용량 GPU 서버나 클라우드와 같은 인프라를 갖추고 이를 바탕으로 투자가 잘 된다면 수요 창출과 공급망 부양이라는 조화를 이룰 가능성도 있다”고 전망했다.

정부의 AI 투자 계획은 이재명 대통령이 대선 후보 시절 내놓은 공약의 연장선이다. 정부의 대규모 AI 투자 가능성에 관련 기업들의 주가도 상승 중이다.

지난 3개월간 네이버 주가는 지난달 23일 29만5,000원으로 최고점을 찍었다. 최저점인 4월 9일 17만6,200원에 비해 40% 상승한 수치다. 카카오 주가의 경우 5월 20일 최저인 3만6,300원에서 지난달 24일 7만1,600원으로 49% 올랐다.

최승호 DS투자증권 연구원은 “네이버와 카카오 같은 소프트웨어 기업들은 AI 사업에 신청을 할 수 있으니 수혜 가능성이 있다”며 “최근 LLM 관련 선정하는 것도 있으니 그런 부분을 지원할 수 있는 기업들에 수혜라고 봐야 할 것”이라고 진단했다.

대규모 언어 모델(LLM)은 인간의 언어를 이해하고 생성하는 인공지능 모델이다. 정부는 국가 주도로 LLM을 개발해 전 국민에게 제공한다는 계획을 가지고 있다. 이에 LLM 개발 기술을 가진 업체들은 AI 지원 정책에 수혜를 받을 가능성이 높다. 네이버와 카카오는 각각 ‘클로바 X’와 ‘카나나’ 등 자체 개발 LLM을 보유 중이다.

데이터센터를 보유하거나 운영하는 업체들도 AI 관련 투자 정책에 수혜를 볼 가능성이 높다. 데이터센터의 경우 네이버와 카카오에 더해 통신사와 IT 서비스 기업들도 운영 중이다. KT, SK텔레콤, LG유플러스, 삼성 SDS, LG CNS 등이 이에 해당한다.

최승호 연구원은 “AI와 가장 밀접하게 연관된 게 인터넷 소프트웨어 사업이니 해당 분야에 정부 정책이 가장 도움을 받을 것”이라면서도 “GPU 지원에 데이터센터 세액 공제 등에 대한 이야기도 나오니 인프라 등 직간접적인 수혜가 있을 것”이라고 예측했다.

김준태 교수는 “구체적으로 정책 지원이 어디에 어떻게 쓰이느냐에 따라 달라지겠지만 데이터센터나 컴퓨팅 센터 등을 세워 활용될 수 있게 한다면 정책 시행의 효과가 있을 것”이라고 전했다.

다만 정부의 100조원 투자에 대한 산출 근거 등이 불명확하다는 지적도 나오고 있다. 안철수 국민의힘 의원은 지난달 17일 정부의 AI 100조원 투자 계획에 대해 투자 용처가 불분명하다고 비판했다.

최승호 연구원은 “아직 정책과 관련해 제대로 나오거나 확정된 게 없어 향후 전망에 대해 단정짓기는 어렵다”고 답했다.

김준태 교수도 “하드웨어적인 자원을 확보하는데 지원 자금이 우선 사용될 필요는 있다”면서도 “아직 세부적인 계획이나 발표는 없어 예측하기는 어렵다”고 평가했다.

대규모 자금이 투입되는 만큼 정책 효과와 관련 업체들의 성장을 기대할 수 있지만 향후 구체적인 정책 방향이 정해질 필요가 있는 상황이다.